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LED驅(qū)動芯片加速騰飛!①備受關(guān)注的LED器件“大腦”；②供需矛盾尖銳，產(chǎn)品漲聲不斷；③本土廠商已具備超強國際競爭力。
“這個產(chǎn)品我們暫時不接受訂貨，抱歉。”“那什么時候有貨？”“估計要到下半年了”，這是2021年3月31日國內(nèi)某LED芯片龍頭銷售代表對武漢某照明廠家采購負責人的回復(fù)。當前半導(dǎo)體市場供不應(yīng)求，并陸續(xù)出現(xiàn)了產(chǎn)品交期延長和價格上漲的情況，2020年以來，LED驅(qū)動芯片市場同樣也面臨尖銳的供需矛盾。多家廠商陸續(xù)宣布調(diào)漲LED驅(qū)動芯片價格。
一、LED器件的“大腦”
LED是一種常用的發(fā)光器件，通過電子與空穴復(fù)合釋放能量發(fā)光，可高效地將電能轉(zhuǎn)化為光能，在現(xiàn)代社會具有廣泛的用途，如戶外大屏顯示、景觀顯示、室內(nèi)通用照明、安防應(yīng)急顯示、交通樞紐顯示、會議中心、電影院等。
LED具有能耗低、體積小、壽命長、無污染、響應(yīng)快、驅(qū)動電壓低、抗震性強、色彩純度高等特性，被譽為新一代照明光源及綠色光源。近年來，隨著LED技術(shù)不斷進步，LED的成本和價格不斷走低，使得下游LED終端應(yīng)用的綜合性價比優(yōu)勢日益突出，使用范圍不斷擴大。
根據(jù)LEDinside的數(shù)據(jù)，2019年全球LED顯示市場規(guī)模達66.54億美元，同比增長12%。隨著新興應(yīng)用的逐步落地，LED顯示市場有望保持持續(xù)增長，預(yù)計到2022年全球LED顯示市場規(guī)模將達到93.5億美元，2019-2022年的CAGR達12%。
值得關(guān)注的是，LED顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入成熟期，并涌現(xiàn)出小間距 LED、Mini LED和 Micro LED 等一系列新興技術(shù)產(chǎn)品。
在驅(qū)動電路的控制下，LED像素矩陣即可實現(xiàn)彩色圖像顯示。驅(qū)動芯片作為LED器件中不可或缺的核心部件，其控制著LED的發(fā)光線性度、功率、壽命以及電磁兼容等關(guān)鍵因素,被譽為LED器件的“大腦”。伴隨著LED燈珠間距越來越小，對于驅(qū)動芯片一致性、穩(wěn)定性、功耗和集成度的要求越來越高，LED驅(qū)動芯片的競爭壁壘也越來越高。
二、供需矛盾尖銳，景氣度持續(xù)高漲
當前的半導(dǎo)體市場供不應(yīng)求，并陸續(xù)出現(xiàn)了產(chǎn)品交期延長和價格上漲的情況，2020年以來，LED驅(qū)動芯片市場同樣也面臨尖銳的供需矛盾。
根據(jù)高工LED的數(shù)據(jù)，富滿電子、集創(chuàng)北方等LED驅(qū)動芯片企業(yè)在2020年國慶節(jié)后宣布調(diào)價；明微電子也在2020年10月18日宣布通用照明、景觀亮化和LED顯示屏三大系列驅(qū)動IC產(chǎn)品全線漲價。根據(jù)LEDInside的數(shù)據(jù)，2020年11月-12月之間，大陸部分LED照明芯片產(chǎn)品價格的整體漲幅約為10%~20%。2021年4月1日，晶豐明源也宣布將根據(jù)具體產(chǎn)品型號做出不同程度的價格調(diào)整。
東吳證券表示，本輪LED驅(qū)動芯片供需關(guān)系趨緊并出現(xiàn)漲價的主要原因在于：
①供給端：襯底、特氣等原材料價格上漲，晶圓代工和封測產(chǎn)能緊缺導(dǎo)致價格提升，綜合導(dǎo)致成本上升；
②需求端：2020年Q3以來，海外背光、照明訂單回暖，國內(nèi)顯示屏需求也逐步起量，不管是戶外廣告屏、景觀屏以及室內(nèi)的小間距顯示訂單增多，LED照明、景觀和顯示屏市場需求回升顯著；
值得關(guān)注的是，隨著LED應(yīng)用市場的發(fā)展和LED驅(qū)動芯片供需關(guān)系的趨緊，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望加速產(chǎn)品的市場拓展，提升產(chǎn)品的價值量或出貨量，從而充分受益市場的高景氣。根據(jù)LEDinside和TrandForce的數(shù)據(jù)，2020年中國大陸地區(qū)GaN-LED 外延片產(chǎn)量約3097萬片/年，同比上升10%，全球GaN-LED外延片產(chǎn)量約4038萬片/年，同比上升 8%，產(chǎn)量增速提升顯著。
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